煤炭企业现金流量管理

煤炭企业现金流量管理（精选12篇）

煤炭企业现金流量管理 第1篇

一、不同生命周期阶段煤炭企业现金流量特征

(一) 投入期

投入阶段的煤炭企业现金流量特征主要表现在以下几个方面:第一, 投入时期的煤炭企业将资源勘探设计及建设等环节产生的固定资金化为主要工作重点, 且采取相应措施宣传投入期工作的重要性, 最终为煤炭企业现金流量管理工作的有序展开提供了有利条件;第二, 在投入期, 由于产品生产需要耗费大量的人力, 因而煤炭企业在未实现价值创造的同时, 还要扩大自身资金投入量, 以此来达到经营活动有序开展的目的;第三, 投入期的煤炭企业现金流量常常存在着负值的现象, 为此, 要求煤炭企业在投入期应通过筹资活动的开展来为自身投资活动的进行提供充足的资金。此外, 由于筹资活动期间现金流量是以现金流入的形式而存在, 因而煤炭企业在发展的过程中应强化自身对现金流量的管理, 以期达到价值创造的目标。从以上的分析中可以看出, 投入时期工作的有序展开是非常重要的, 因而煤炭企业在发展的过程中应给予其高度的重视[1]。

(二) 成长期

在成长期阶段煤炭企业在发展过程中所引进的厂房及办公用房等都已经逐渐投入到正常使用中, 因而在此期间煤炭企业的生产力逐渐趋向于稳定化的方向发展, 且在稳定生产过程中也获得了一定数量的客户源, 最终为自身生产、发展创造了一定价值。此外, 在成长期间, 煤炭企业也会通过市场调查的方式了解到市场未来发展方向及其产品的饱和度, 进而再将产品投入到指定市场环境中, 提高自身整体销售额度, 扩大自身产业规模。总而言之, 在这一时期的煤炭企业已经逐渐稳固了自身在市场竞争中的地位, 最终致使自身在产品营销活动顺利开展过程中现金流量逐渐呈现出正数发展趋势, 且由此加大了自身固定资产投资量, 推动了产品投资活动的顺利开展。但是, 由于成长期存在着现金流入量较小的特征, 因而在此背景下, 为了确保投资活动的顺利开展, 要求煤炭企业亦应在发展的过程中通过筹资活动的方式来为自身产品活动的展开赢得更大的资金来源, 以此来避免资金匮乏现象的发生, 且确保筹资活动现金净流量为正数。

(三) 成熟期

成熟期的煤炭企业产品营销已经逐渐步入到稳定轨道, 且其也在此期间获得了稳定的客户源, 确保了产品的销售量, 同时也为自身利润的获得提供了有利保障。此外, 该时期的现金流量处在最高的水平, 为此, 要求煤炭企业在发展的过程中应强化对此时期现金流量的管理, 以便为自身发展争取到更大的经济效益。另外, 由于成熟时期煤炭企业不需要再投入大量的固定资金来购买相应设备, 从而在一定程度上推动了煤炭企业现金净流量的增强, 且促使其逐渐呈现出正数发展趋势。同时, 成熟期的煤炭企业将面临分配利润的问题, 为此, 要求煤炭企业应结合自身内部结构来实现利润的合理分配, 最终达到最佳的发展状态[2]。

(四) 衰退期

衰退期的企业经营业务开始呈现出销售额下降、利润水平低下等现象。且在销售额的影响下, 企业经营中的现金流量也会呈现出萎缩的问题, 最终影响到了企业经营中投资活动的顺利开展。在这个阶段, 企业应通过增加股利支付的方式来履行自身义务, 且达到此环节现金流量管理成效的目的。

二、不同生命周期的现金流量管理对策

(一) 初创造期管理重点

在现代社会不断发展的背景下, 传统的现金流管理模式已经无法满足现代社会的发展需求, 因而在此背景下, 要求当代煤炭企业的发展初期应依据自身存在的问题来优化自身现金流量管理模式, 达到最佳的管理状态。对于此, 首先要求煤炭企业在发展的过程中应采取相应措施维持现金流不短缺, 且应将其任务化为初创造期的管理重点, 并应利用新媒体等手段就维持现金顺畅的重要性进行宣传, 以此来确保产品项目能够顺利展开。其次, 初创造期产品项目工作的有序开展要求煤炭企业在发展的过程中应依据当前市场发展状况来明确自身的现金支出科目, 并应将项目费用按照具体的规定进行整理与记录, 形成规范化的现金流管理体系[3]。

(二) 成长期管理重点

成长期现金流量管理重点的实施应从以下几个方面入手:第一, 由于现金流量管理在煤炭企业成长期承担着重要的作用, 因而在此期间为了确保现金流量管理工作的有序开展要求企业经营者应通过举办相应文化活动的方式来提高相关工作人员的现金流管理意识, 且应加强自身管理水平, 确保现金资金的流动性;第二, 在成长阶段, 企业现金流量结构是随时变化的, 因而要求企业经营者应安排相关工作人员随时观测现金流量结构变化动态, 且提高对收益性的关注, 以此来不断优化自身结构化管理模式, 达到最佳的管理状态;第三, 随着煤炭企业生产规模的不断扩大, 企业在选择筹资方式的过程中应依据自身发展现状选择符合自身发展特征的融资方法, 最终为自身发展争取到更大的经济效益。

(三) 成熟阶段管理重点

成熟期的煤炭企业已经具备了一定的现金存量, 因而在此期间现金流量管理逐渐成了煤炭管理工作实施中的关键。对于此, 首先要求煤炭企业在发展的过程中应依据自身的内部结构来实现现金流量的精细化管理, 以期为企业的快速发展提供有利的基础保障。其次, 在煤炭企业成熟阶段如何延长成熟期的时间也逐渐成了发展中的重点, 为此, 要求煤炭企业在发展的过程中必须采取相应措施处理好盈利性与可持续性间的关系, 最终实现现金流量的高效管理, 且为自身发展争取到最大利益。再次, 在成熟期, 煤炭企业应致力于新型产品的开发, 进而以此来为自身的健康稳定发展争取到更多的客户源, 且由此稳固自身在市场竞争中的地位, 达到可持续发展战略目标[4]。

(四) 衰退阶段管理重点

在现金流量管理工作实施过程中衰退阶段的现金流量管理也是至关重要的, 因而当煤炭企业发展到衰退时期时, 企业应将现金流量管理重点放在滞后效应影响下的现金流出量的处理, 以便确保煤炭企业发展过程中资金的流动性, 最终保障其在产品生产过程中的活动项目能够顺利开展。其次, 在此阶段, 煤炭企业很容易在现金流量循环性的限制下而出现断流的问题, 因而在衰退阶段现金流量管理中煤炭企业经营者应强化融资的重要性, 以便争取在规范化现金流量管理模式下企业能为自身发展争取到一定量的流动资金, 最终维持产品项目的有序进行。再次, 在衰退阶段企业新业务的开发及投放也是非常重要的, 因而企业在开展现金流量管理工作的过程中应给予此问题高度的重视, 且应采取相应措施将其化为现金流量管理工作中的重点内容, 达到有效的管理效果[5]。

三、结论

综上可知, 近年来, 生命周期视角下的煤炭企业现金流量管理问题逐渐引起了人们的关注, 因而在此背景下, 为了强化现金流量管理成效, 要求煤炭企业在发展的过程中应依据自身不同生命周期的特征来采取具有针对性的现金流管理模式, 以此达到最佳的管理效果。此外, 在各个生命周期的现金流量管理中, 煤炭企业经营者应着重强调经营活动及筹资活动的重要性, 以此来确保产品项目开发资金的充足, 且就此为煤炭企业的健康可持续发展赢得更大的经济效益。

摘要：在市场经济不断发展背景下, 传统的煤炭企业现金流量管理方式已经无法满足现代社会的发展需求, 本文从不同生命周期阶段煤炭企业现金流量特征分析入手, 并详细阐述了处在不同生命周期的不同现金流量管理对策, 旨在其能推动当前煤炭企业的快速发展, 且带动其能为自身赢得更大的经济效益。

关键词：生命周期,煤炭企业,现金流量管理

参考文献

[1]成兵.生命周期视角下中小企业现金流量管理思考[J].财会通讯, 2010, 15 (08) :76-77.

[2]付强.生命周期视角下的企业盈余管理研究[J].商业时代, 2010, 24 (12) :44-46.

[3]刘军辉.生命周期理论视角下的煤炭企业固定资产成本管理[J].企业研究, 2010, 45 (24) :42-43.

[4]霍晓萍.生命周期视角下的现金股利分配决策研究——来自沪深A股上市公司的数据[J].证券市场导报, 2014, 34 (04) :36-41.

企业现金流量管理理由 第2篇

如何正确认识现金流量管理存在的理由并加以规范是现代财务管理重要课题之一，本文阐述了企业现金流量管理的相关理念，列举了一些企业现金流量管理中存在的理由，并提出解决理由的倡议。

关键词：企业现金流量 理由 应对措施

一、现金流量及现金流量管理概述

(一)制定科学合理的信用策略

对于现金流量的定义，学术界存在着不同观点。

经济学家张俊瑞认为现金流量通常是指企业的现金流出、现金流入及其净额。

现金流量管理也就是指把现金流量作为企业管理的重心，围绕企业日常经营活动、投资活动及筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与制约、信息传递与报告以及分析与评价。

(二)企业现金流量分析与考核

现金流量的分析一般是以现金流量表的形式表现出来的，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。

现金流量表的分析可从以下几方面着手：

1、经营活动产生的现金流量分析

将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。

接受劳务付出的现金进行比较，比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

2、投资活动产生的现金流量分析

分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣，而应建立完善的分析、评估与风险制约体系，在多个会计期间综合考虑，根据投资项目的性质和内容做好现金流量分析。

3、筹资活动所产生的现金流量分析

从一般作用上来讲，企业的筹资活动产生现金净流量越大，企业面对的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则企业不仅不会面对过大的偿债压力，资金实力反而增强。

4、现金流量构成分析

现金流量的构成分析是企业现金流量管理的主要因素，应分别计算经营活动、投资活动以及筹资活动的现金流入和流出占现金总流入和流出的份额，掌握现金的主要流动方式，为企业建立完善、科学的现金流数据模型，使企业管理者能更好的了解企业目前状况，为决策提供建设性意见和依据。

(三)现金流量管理在企业中的地位

1、重视现金流量管理是企业存活的基本要求

企业都有各自的不同发展时期，企业的现金流量特征也都各有不同，企业要根据不同阶段的现金流量分析来正确把握企业发展脉搏，发现企业存在理由，加速资金流动使企业始终健康、快速发展。

2、加强现金流量管理保证企业健康稳定发展

过去评价企业的发展能力主要有收入、利润等指标，但是因为利润的计算策略能够被人为的操纵，另外有些企业减少产品开发研究费用来增加利润，这些费用的削减会严重影响企业的长远利益。

3、加强现金流量管理能有效地提高企业的市场竞争能力

近些年来企业面对的市场竞争的`越来越激烈，这就促使企业在生产和管理过程中不断创新，重视调整产品的制作工艺，来满足消费者不断变化的要求，而加强现金流量管理能认清企业现金流的动向，加速资金向需要的地方流动，推动健康项目的发展，增强企业实力从而有效提高企业竞争力。

二、企业现金流量管理中存在的理由

(一)企业现金流量管理的目前状况

目前，学术界比较认同的现金流量管理理论体系构成主要包括三大内容：第一，现金流量管理的基本理论。

该理论研究现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环境等，是现金流量管理理论体系的基础;第二，现金流量管理的应用理论。

该理论可以划分为现金流量预测、决策、计划、制约、报告和分析理论，它们相互联系，组成一个有机整体。

第三，特殊行业或特殊业务现金流量管理理论。

现金流量管理的环境不是一成不变的，而处于经常变动状态，同时也是充满风险的。

(二)企业现金流量管理中存在的理由

1、过于重视会计利润与营运业绩

按照现行准则收购企业资产(既包括固定资产也包括应收账款、存货等流动资产)所支付的现金全部计入投资活动支出。

当收购资产中的应收账款产生现金回笼、存货实现现金销售时却“理所当然”地计入了经营活动收到的现金，另外拟收购的子公司或经营单位在收购完成前结清债务而在收购完成后债权陆续回收也可以提高收购公司的经营现金流。

2、满足监管的需要产生操纵动机

有企业年度经营利润主要来自权责发生制下应计利润的增加，缺乏现金支撑而现金流对企业信息披露和考核有重要作用，这就催生了人为操纵现金流的违法现象。

3、公司治理混乱

负债经营、负债不合理、治理混乱和监管处于“真空”状态、股东不了解企业的真实信息等情况发生必定导致企业长期亏损和持续经营性现金流出引发企业失败。

三、企业现金流量管理存在理由的理由分析

(一)基于现金流信息的财务分析

基于现金流量信息的财务分析可以从总量分析、结构分析、比率分析等几个方面进行。

1、总量分析，通过有关现金流量总量指标的分析揭示有关信息，结合公司的经营情况、发展战略和财务政策对现金流量总量进行分析有利于了解企业的实际运营情况。

2、结构分析，分析企业个别现金流量之间、个别现金流量与总量之间、不同时间的现金流量之间、常规性现金流量与偶发性现金流量之间的比例关系，可以考察其现金流量的持续性。

3、比率分析，通过有关现金流量比率的分析，我们可以考察企业资产的流动性、平衡性、偿债能力、获利能力、现金流量管理及周转能力、资本支出和投资能力等。

行政管理精细化思路与策略【2】

摘要：一直困扰行政管理人员的行政管理精细化模式在当下受到了人们越来越多的关注，理由在于精细化的行政管理可以有效地推动行政管理水平的提升，保障日常的运作。

为此，本文从行政管理精细化思路出发，具体分析了实现行政管理精细化思路与策略的搭建，涵盖了强化企业文化建设、实行制度化的管理模式、提升内部员工素质、深化精细化意识三个方面。

关键词：行政管理 精细化 策略搭建

一、行政管理精细化思路

1.可细化、量化的管理科目

可细化、量化的管理科目是指以行政管理整体为对象，将其拆分为若干个细小的部分，方便行政管理人员可以根据主观直观的感受对这些细化的任务进行考虑、分配。

通过可细化、量化的管理科目，可以有效地将不同工作进行分类，改善工作的流程，推动效率的提升。

其作用表现在一是行政管理人员借此可以有效地把控好时间，提升每一个管理细节上的监控力度;二是出于提升行政管理水平的目的，就需要将管理机制进一步的量化，不仅仅是指每项工作任务或者是工作的量化，还包括了不同工作协调机制上的量化，将传统的任务模式转变成任务量化模式。

2.标准化、流程化理念的融合

生产车间流水线的运用，是企业产生过程中一项非常伟大的发明，是一个标准化与流程化完美融合的典范。

在行政管理中，也需要将这种理念融入到日常的管理工作中，这对于提升行政管理的整体水平具有相当大的作用。

具体而言，标准化与流程化的行政管理理念，需要将目标任务或工作，按照一定的标准进行分类、分解，按照一个发展情况对其进行顺序上的衔接，而后在全面整理的基础之上，建立一个具有科学性、合理性的管理工作标准，进行标准化操作。

通过标准化与流程化的新行政管理模式，可以保障行政管理工作做到精细化。

3.经济化、协同化意识的导入

经济化、协同化意识的导入是指由于行政管理工作不只是一个部门的事情，而是众多部门交织在一起，形成的一个庞大、复杂的集合。

这种特点就需要协调好各个部门之间、环节之间、成员之间相互协作的意识，这样才能够保障各项工作的顺利完成。

所以在行政管理的理念中必需要树立一个经济化、协同化的意识，注重怎样用最小的成本获得最有效的管理效率或者经济回报。

总之，学会用正确的行政管理模式做适当的事情，可以提高行政管理的水平。

二、实现行政管理精细化具体思路与策略搭建

1.强化企业文化建设

强化企业文化建设需要行政管理人员在充分了解和掌握单位人员个性特点的基础之上，判断其容易出错的地方，找出理由所在，及时克服并且加以改善。

另外，企业文化的建设需要大力推广宣传、从细节上凸显出企业独特的文化氛围以及整体的行政管理水平，这样才能够对提高企业的整体效益奠定一个坚固的基础条件。

2.实行制度化的管理模式

实行制度化的管理模式除了需要强化企业的文化建设以外，还需要制定出针对性的激励机制以及约束机制，在体现出企业内部行政管理以人为本的理念同时，体现出经营化的现代管理模式，严格落实内部制约标准。

具体来讲，需要在进行精细化行政管理之前，进一步在企业内部制定出一整套具有科学性、合理性、时代性的现代内部规章制度，形成一个规范性的办事操作流程。

另外，还需要制定出一系列的规章制度，保障每一位企业员工都能够在日常的工作中，有一个目标性、计划性的统一标准去完成各项工作，最终实现精细化行政管理的目标。

3.提升内部员工素质，深化精细化意识

在提升内部员工素质、深化精细化意识方面，需要加强对员工素养的培训工作，理由在于当下行政管理工作对于管理人员的素质水平的要求越来越高，只有这样才能够掌握好精细化的行政管理策略，实现真正作用上行政管理的科学化、系统化、标准化。

此外，只有提升行政管理人员的精细化意识水平，才能够在各项细节工作中实现效率的提升。

创新作为目前企业最重要的活动，必须要提升人员的素养，扩展思维能力，从而达到激发创新的目标。

因为，在行政管理精细化的过程中，需要提升内部员工素质、深化精细化意识，引导行政管理超规范化、系统化、创新化的道路前进，引领企业走向成功之路。

总之，面对复杂繁琐的行政管理工作，精细化思路可以减轻行政管理工作的任务量，保障工作的质量与效率，提升行政管理的水平，降低管理上的成本。

参考文献

[1]柴安东.关于提高企业行政管理效率的深思[J].经济技术协作信息，，11(13)：31-33

[2]王耀华.企业行政管理中存在的理由及创新策略分析[J].现代经济信息，，15(10)：102-103

[3]张红，路鑫.对现代企业提高行政管理效率深思[J].商场现代化，，22(2)：342-345

[4]周水桥.以管理精细化追求效益最大化[J].中国电力企业管理，2011，14(3)：115-119

[5]郭姝英.发电企业财务精细化管理的探讨[J].北方经贸，2013，11(6)：225-226

浅谈煤炭企业现金流管理 第3篇

关键词 煤炭企业 现金流管理

一、现金流量管理概述

（一）什么是现金流管理

现金流管理指将现金流量作为管理的中心，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，对当前和未来一定时期内先进流动在数量和事件安排方面所作的全面的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价 。现金流管理的具体内容既包括与现金流量预算的分工组织体系有关的一些列制度、程序安排及由其实施的预测与计划系统和由收账系统、付账系统和调度系统构成的执行与控制系统。

（二）现金流管理要把握的要点

现金流管理是一种全面而系统的管理活动，由组织系统、运行系统和监督系统三大系统组成。实现现金流管理必须把握五个要点：

1、以企业价值最大化为最终目标。企业财务管理的目标是企业价值最大化，现金流管理作为财务管理的重要组成部分，在进行有关决策时，一定要遵守符合价值创造导向的原则。

2、综合运用各种管理手段。管理手段通常包括预测、决策、预算、控制、分析等，企业在进行现金流管理时必须综合运用上述手段，统筹安排企业的经营活动、投资活动和筹资活动，方能实现企业价值最大化的目标。

3、贯穿整个管理活动。企业财务管理内容一般可概括为资金及其流转，包括筹资、投资和利润分配，而无论筹资、投资或利润分配均以现金为纽带，现金是企业资金流转的起点和终点，所以应将现金流量管理贯穿于企业经营活动的全过程。

4、充分考虑风险因素。现金的流入和流出受多种因素的影响，存在很大的不确定性。现金流量管理不仅要重视现金流的数量，还要考虑现金流量的时间分布（货币时间价值原则）以及现金流量的不确定性（风险管理）。

5.以制度作保障。再好的管理模式也必须落实到制度才可能取得效果，对现金流量管理各个环节的责任人员、工作流程、工作要求，以及奖惩措施都要通过制度予以明确，要形成一套职责清晰、管理规范、制约有力的制度体系。

二、我国煤炭企业现金流情况

（一）煤炭企业的现金流

企业现金流主要由三大部分组成：经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流，企业正常经营、资本运作过程中的现金流量变化都反映在其中。

1、经营活动现金流。经营活动现金流是企业现金流的基础，它是了解企业资金活动的窗口，主要从两个方面来进行分析：①对体现企业获取现金能力的净流量大小的分析；②对体现企业获取现金效率的流出流入比得分析。对煤炭企业而言，经营活动现金流事关企业的生存和发展，是非常重要的一个指标。从总量上分析，经营活动现金净流量必须大于当期计提的固定资产折旧、井巷及维简费、安全费用、村庄搬迁费、塌补费用等非货币性支出费用。以前，煤炭企业固定资产、安全投入严重不足，给生存带来诸多隐患。从2004年开始，煤价的上涨带动货款回收良好，使得经营活动的现金流有了很大的改善。但由于煤炭企业的特殊性，在设备更新和安全方面都必须有一定量的投入，以保证生产效率和生产安全。另外，为了发展就必须不断扩大开采领域，这就伴随着村庄搬迁、塌陷补偿和井下施工等一些列的资金支出。煤炭企业的经营现金流注定要高于一般企业。

2、投资活动现金流。一般而言，投资活动的现金流量净额为负数，但若结合前后各期的现金流量来评价投资的收益，投资活动的现金流量净额也有可能为正数。根据国家大煤炭集团的战略，煤炭企业积极进行扩张整合，资本运作资金投入量大，投资活动现金流量持续上升。同时，处于自身发展的考虑，煤炭企业也需要投入大量的资金。因此，煤炭企业投资活动的现金流量净额一般为负数。为缓解企业的资金压力，在进行投资时，可以考虑将货币性投资与实物投资相结合，尽量较少现金流出量。

3、筹资活动现金流。筹资就是向企业输血。企业筹资有直接融资和间接融资两种途径。目前，煤炭企业正处于发展的扩张期，资本性投资额较大，筹资额比较高，且多通过银行贷款的间接筹资渠道。银行贷款筹资带来的一个后果就是企业定期还息的压力。但总的来说，企业筹资活动产生的现金流量净额多为正数。

（二）煤炭企业现金流管理困境

1、存货库存结构不合理，存货周转率低。在煤炭企业的流动资产中，存货所占比重非常高。相比其他流动资产，存货流动性较差，在经济形势时尤其如此。较高的存货水平，一方面占据了大量的资金，另一方面保管这些存货也需要支付较大数额的仓管费，势必加重了企业的费用支出，抵减了企业利润。而且，若存货长期积压，企业还要承担煤炭价格下跌的风险。

2、预算资金的使用效果评价缺失。煤炭企业市场需求量大，现阶段仍处于卖方市场，因此管理层的注意力往往集中在煤炭生产以及生产效率的提高上面。设备的大量更新、采购，必然会弱化企业对预算资金的使用监督及效果评价，这一缺失不能保证资金在使用环节的有效性，必然会影响到企业的现金流管理。

3、对现金监控管理存在漏洞。煤炭企业对现金的需求量大，但由于一些企业对现金管理的认识不足，重视不够，缺乏对资金的严格管理，因此在许多企业存在着一个误区，认为持有的现金越多越好，这就导致大量的闲置资金，无法最大化的发挥资金效率。

三、煤炭企业现金流量管理的对策及建议

（一）增强现金流量管理的核心地位观

财务管理是企业管理的核心，资金管理是财务管理的核心，现金流管理是资金管理的核心，充分认识到这点，是企业在市场经济条件下谋求发展、化解资金矛盾以及生产运营活动正常进行的需要。在当前的经济形势下，煤炭企业必须立足于长远发展，提高认识，增强现金流管理在企业管理中的核心地位，加强对企业财务人员的培训和深造，帮助其学习、掌握最新的财务知识，提高现金流管理质量。在引入战略投资时，应考虑资金的使用成本，要尽量降低资金的占用率，提高资金的使用效率和回收率。同时，现金流的风险管理也是非常重要的。及时与客户、供应商沟通，与其保持良好的合作关系，减少现金流出增加现金流入，确保企业资金安全、流畅 。另外，还应根据国内、国外经济形势、宏观政策的变化及时调整企业现金流管理策略，实现企业动态管理，保证企业适应经济环境的变化。

（二）建立完善的现金流管理模式

1、设立核算中心系统。核算中心系统的建立，对企业不同账户之间的合并提供了便利，方便财务人员对企业现金流概况的了解，及时发现漏洞，同时也有利于企业成员提高对现金的使用效益。

2、建立完善的评估机制。考虑到在企业内部形成一种你追我赶的竞争意识，提升企业的发展空间，在企业总部和各分公司建立完善的评估机制算得上一个好的选择。一方面，可以督促企业在现金流的管理上更为规范、合理，防范资金风险的发生。另一方面，内部竞争对各分公司起到了很好的促进作用，有利于发掘企业的发展潜力。

（三）建立并完善现金流内部控制制度

煤炭企业现金流量大，并且其经营活动中现金流动所涉及的领域面广，因此，为了保证企业的资金安全，建立并完善现金流内部控制制度是非常必要的。在制度建立之前，各管理层的领导应积极支持和配合，明确自己在现金流内部控制中的职责，履行各自的义务，与其他部门之间互相帮助、互相监督。具体而言，企业的现金流内部控制制度应包括：①授权审批制度，要求明确各会计工作人员的权利范围、工作程序、责任义务等内容，管理层和相关工作人员必须在各自的权利范围内合理地行使职责，不得越权行事。②合理设置岗位。在企业工作人员的岗位配置方面，应该坚持分离不相容岗位、杜绝一人多职、职责范围不重叠的原则，在企业内部形成一种相互制衡的机制。③建立现金收支流程制度。根据煤炭企业的业务特点，针对现金流入和支出建立相应的控制程序，使得企业资金流向明晰，减少现金的不合理使用，保证企业资金安全。④备用金制度。在各部门之间，应该有明确的申请批准程序、适用范围，对于备用金的管理，应该由专人定期清点。

（四）正确掌握现金流量风险的预警方法

煤炭企业现金流量管理 第4篇

一、现金流量折现法的基本思想

以现金流量折现为特点的企业价值评估方法是费雪资本预算理论基础上的现金流量折现公式的种种变形, 该类方法隐含的哲理是:任何资产之所以有价值, 就是因为它具备提供未来现金流量的能力, 其价值是未来收益依照一定折现率折现的现值, 未来的现金及现金流量是价值的最终源泉, 所以, 现金流量是企业价值的最终源泉。企业的价值可以用以下三个变量表示:

式中:V为企业价值, Ai为第i年的现金流量, 它是企业产生的净现金流量, 可提供给所有的投资者包括股东和债权人。ri为第i年的现金折现率, 它是企业的加权资本成本。

现金流量折现法比较适用于具有较高的杠杆比率, 现金流量为正值的公司, 该模型是其它评估模型的基础, 也是目前经济评估领域应用较广泛的模型, 但是当企业的现金流量为负值时, 此方法的应用便会受到一定的限制。并且该模型是评估企业价值的通用模型, 每个企业都具有不同于其它企业的显著特点, 深入分析企业的行业特点, 探索更适用于特定行业的价值评估方法是十分必要的。

二、煤炭企业价值评估的特性分析

煤炭企业作为自主经营的企业在市场竞争中具有自身的价值, 同任何其它企业一样, 其价值是煤炭企业适应市场环境能力、持续获利能力和持久竞争优势的综合表现。尽管评估所有企业的价值的基本原则是相同的, 但由于煤炭企业有其自身的特殊性, 因而对其评估时, 要充分考虑影响其价值的因素。

煤炭是我国的基础能源和重要原料, 以煤炭为主的能源结构将难以改变, 因此, 此行业一直都受到国家的高度重视。在计划经济时期, 煤炭矿业权的取得均属无偿。改革开放之后, 一些地方出现了资源有偿使用的探索, 但是, 执行程度很不理想。在2006年, 国务院同意并公布《关于深化煤炭资源有偿使用制度改革试点实施方案》。在该改革方案实施后, 煤炭采矿权一律以招标、拍卖、挂牌等市场竞争方式有偿取得。同时, 此前企业无偿占有属于国家出资探明的煤炭探矿权和无偿取得的采矿权, 依据国家有关规定对剩余资源储量评估作价后, 缴纳探矿权、采矿权价款。由于目前大多数煤炭企业的储量是无偿或低价取得的, 企业没有完全真实反映这一资产, 所以对于煤炭企业而言, 将引发价值评估方法的变化, 储量价值的评估将成为主要方面。

目前我国有些煤炭企业管理者只顾追求短期利益, 在安全投入与生产投入上斤斤计较, 多数奉行“宁愿生产花一万, 不在安全投一元”。看到煤炭价格比两年前大幅上扬, 受行情看好与高额利润刺激, 煤炭行业超设计能力生产与频繁扩能改造现象成风, 许多煤矿纷纷挑战生产能力的“极限”, 这不仅造成大量资源浪费和加速煤炭资源枯竭, 而且成为煤矿安全事故频发的“祸首”。还有一些煤矿采掘一线工人多数为农民工, 文化基础差, 流动性大, 培训工作不到位, 造成工人安全意识和自主保护能力差, 有章不循, 成为矿难发生又一主要原因。而在回采率方面, 企业开采时根本不注意资源利用最大化, 而是粗放式地开采最好的那部分资源, 结果煤的产出率很低, 对煤炭伴生品更是视为垃圾随地弃置。西方国家回采率普遍可以超过50%, 中国则在15%左右, 造成资源的巨大浪费。有些企业在煤炭开采过程中, 破坏了地下含水层原始径流, 大量排出地下水, 主要产煤地区地下水位不断下降, 形成大范围的地下水降落漏斗, 直接影响到区域水文地质条件, 造成部分地区人畜饮水困难、水利工程破坏、农业生产受到严重影响。有的企业把大部分煤矿瓦斯直接排空, 加重了大气污染。所以资源利用效率和回采率较低、环境问题突出、安全生产事故频发等问题应当引起各界的高度重视。

三、煤炭企业价值评估方法的改进意见

企业价值评估是一个多维的复合系统, 随着企业经营环境的变化, 企业的性质和活动日益复杂, 企业间竞争的基础从单纯的利润转变成一个综合的竞争能力指标———企业价值。在这样的背景下, 以财务指标为主的传统价值评估体系, 过分注重评估企业当前的财务成果, 而忽视了其余项目, 评估结论成为决策依据的功能具有局限性, 将无法指导和评价现代企业的价值管理和价值创造。因此, 如何把煤矿经营外在环境的复杂性及其它不确定因素价值化, 非财务指标起到重要的补充作用。非财务指标主要用于评价那些在企业价值创造中起重要作用, 但传统会计系统尚无法衡量和报告的企业价值, 它的运用将使企业价值评估体系更为完整, 是价值评估的必要补充。

在现阶段的煤炭企业价值评估中, 采用现金流量折现法需要计算现金流量时, 一般只重视对财务指标的分析, 而忽视了对影响企业价值因素的非财务指标分析, 对煤炭储量、管理者素质、安全生产、环境保护、职工队伍没有太多的考核, 很难准确反映企业未来的综合能力, 不能涵盖企业价值的全部内容, 因此对于这些方面也应该予以适当考虑, 建立适当的定性或定量指标, 融入到企业价值评估体系中。如果我们试图将以上在煤炭企业价值评估中被忽略的因素纳入到评估结果中, 将促使管理者提高自身管理水平, 重视对职工的岗位培训, 增加在安全生产等方面的人力、物力的投入。这样不仅有利于实现企业价值最大化的管理目标, 更有利于煤炭产业的发展。

目前, 将财务指标和非财务指标结合运用的工具主要是平衡记分卡, 它着眼于企业长远的发展战略, 把企业战略转化为有效地联系战略内涵和激励业绩的工具, 既用财务指标反映企业已采取行动所产生的结果, 同时通过对影响企业价值的非财务指标进行测评, 以补充财务衡量指标的不足。在价值评估中运用平衡记分卡法将使评估体系更为完善, 评估结果更可靠。

认识价值是一切经济和管理决策的前提, 增加企业价值是煤炭企业的根本目的, 所以价值评估是财务管理的核心问题。价值评估是一个认识企业价值的过程, 由于企业充满了个性化的差异.因此每一次评估都带有挑战性。不能把价值评估看成履行某种规定的程序性工作, 而应始终关注企业的真实价值到底是多少, 它受哪些因素驱动, 不仅是现在哪些因素影响了企业价值, 更注重的是未来可能有哪些因素会影响企业价值, 尽可能进行深入地分析, 这样才能充分有效地发挥企业价值评估的作用。

摘要：本文是在有关企业价值评估的经典理论——现金流量折现法的基础上, 深入分析该评估方法的特点和适用条件, 结合煤炭行业独有的特点, 揭示用目前评估方法评价煤炭企业价值存在的问题, 提出切实可行的改进意见, 为该行业价值评估实践提供借鉴作用, 以便更准确地对煤炭企业进行价值评估。

关键词：现金流量折现法,煤炭企业,价值评估

参考文献

[1]钟涌波:现金流量法在价值评估中的应用浅析[J], 中国资产评估, 2000 (2) .

[2]李延喜:动态现金流量与企业价值评估[M], 大连:大连理工大学出版社, 2004.

[3]喻建良:国有采矿权转让价值评估[M].北京:中国经济出版社, 2006.

[4]费良成:企业价值评估发展趋势[J], 中国资产评估, 2000 (4) .

企业现金流量预算管理问题 第5篇

企业现金流量贯穿于企业经营活动的全过程，能为企业财务管理提供更有价值的信息。

首先，现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，在提高财务管理信息的相关性、可比性和可解释性等方面可以发挥更为重要的作用。

其次，现金流量以收付实现制反映企业现金流转情况，与利润相比较，提供的现金流转信息更加客观、可靠。

最后，现金流量作为企业经营过程中的最重要方面，也是企业财务状况变动的最佳计量。

1.2 资金管理在企业财务管理中的中心地位决定了企业财务预算应当以现金流量为中心

资金作为企业的命脉与血液，对企业的生存与发展具有极其重要的意义。

以资金管理为中心，实质上是以资金为纽带或链条将企业内部各层次、各部门共同的管理对象和职能紧密地联系在一起，并赋予财务部门以外的管理部门资金管理职能，从而非常有利于处理、协调财务与业务之间的关系，进而保证企业以系统科学的观点实现资金管理整体效益的最优化。

1.3 实现企业最佳理财目标决定了企业财务预算应当以现金流量预算为中心

从财务管理的本质看，财务管理是综合性极强的价值管理。

“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的理论，是对财务管理特点和独特功能的深刻总结，已为越来越多的企业所接受。

企业会计准则要求企业必须编制“现金流量表”，并以最佳现金流量作为企业理财目标。

最佳现金流量本身就是一个可以量化的理财目标，同时它的可分解性也较强，比较容易分解为企业各部门和各单位的责任指标加以落实和考核，从而其可操作性也比较好。

因为企业各单位、各部门都是现金收支的环节，所以，现金流量是它们共同的管理对象，如以形成现金流量的活动来划分为经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。

加强企业现金流量管理的思考 第6篇

【摘要】现金流量管理处于企业财务管理中的核心地位，与现金流量相关的指标分析能够全面、清晰地反映企业的财务状况，及时预测并发现企业的财务风险。现金流之于企业正如血液之于人体，两者是不可须臾相离的。正因如此，企业管理者要提高管理效率、防范财务风险，保证企业持续健康发展，就必须致力于加强对现金流量的管理，培养现金流量管理的意识，构筑科学合理的现金流量管理体系。

关键词：现金流量 问题 管理措施

一、企业现金流量管理的重要性

现金流量管理是现代企业财务管理工作中的重要一环。现金流量是指企业在一定会计期间内，按照收付实现制原则，通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金和现金等价物的流入、流出及其总量情况的总称。

众所周知，现金流是企业生存与发展的“血液”，企业的任何经营管理活动都与现金流密切地交织在一起，“血液”流通是否顺畅将直接决定企业发展的好坏。在现代瞬息万变的市场经济环境中，企业要想求得生存和发展，就必须采取有效的经营管理手段，而其中的核心就是现金流量管理。构筑科学合理的现金流量管理体系，不仅有助于全面、清晰地反映企业的财务状况，还能及时预测并发现企业的财务风险，更重要的是有助于增强企业的投融资能力和持续经营能力。

二、企业现金流量管理中存在的问题

由于现金流管理出现问题而使企业陷于困境的事例越来多，企业对现金流的关注也不断提升，越来越多的经营管理者开始探索强化现金流量管理的方法和手段，虽取得了一定成效，但大多数企业的现金流量管理仍处于较低的水平，仅仅是以现金流分析为主， 并没有形成起完整的现金流管理和控制体系。现金流量管理中仍存在一些问题，主要表现在以下几个方面：

（一）缺乏强烈的现金流量管理意识。大多数企业仍然没有认识到现金流管理的重要性，例如虽然现在大部分企业都在编制现金流量表，但只有极少数的企业对该表的信息进行了充分了利用，并通过所掌握的信息为企业经营决策服务。

（二）缺乏明确的现金流量管理目的。现金流管理仍处于较低的水平，筹资管理和投资管理没有与企业不同发展阶段的战略目标有效地结合起来，导致企业增加了不必要的利息支出或投资损失，降低了资金的使用效率。

（三）缺乏有效的现金流量管理手段。目前我国大多数企业的现金流量管理都只是形式上的事后分析，缺乏有效的事中控制， 尤其是对经济活动事前的预测和安排。

（四）现金流量管理的导向作用受“利润导向型”绩效评价体系的制约。很多企业管理层一直把注意力放在业绩数字的大小上，却很少关注业绩质量的高低， 现金流管理的导向作用被严重制约， 在实践中存在着严重的滞后性和被动性。

三、做好企业现金流量管理的几项措施

现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前和未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。企业要做好现金流量的管理工作，应当采取以下四个方面的措施。

1、培养对现金流量管理的意识。

金融危机的本质就是“流动性短缺”，通俗一点就是“缺乏现金”的危机，“金钱不是万能的，但没有钱是万万不能的！”，这句话对企业而言尤其如此。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且是贯穿于企业经营活动的全过程，现金流量的好坏是对企业进行价值评估的重要指标，也是判断企业财务风险大小的重要依据。因此，对于企业来说，要做好现金流量管理工作，首当其冲的就是培养管理层的现金流量管理意识，这是推行现金流量管理最基础、也是最重要的工作。只有管理层有着强烈的现金流量管理意识，才会真正关注企业资金的良性循环，才会在要求企业提高收益的同时考虑风险因素和业绩质量，才会让企业各层级的工作人员真正树立起现金流量管理的意识观念，从而为企业现金流量管理水平的提高提供坚实的基础。

2、重视对现金流量的预算管理。

现金是变现能力最强的资产，可以用来满足生产经营开支的各种需要，保持合理的现金水平是企业现金流量管理的重要内容。在现代以现金流入、流出控制为核心的企业财务管理活动中，离开了现金流量预算管理，企业财务管理工作也就失去了管理的依据和重心。正因如此，企业管理层应根据对未来现金状况的预测，同时结合自身需求，制定符合企业发展战略目标的现金流量预算。此外，对现金流量预算管理的重视还体现在对现金流量预算的执行和控制上。在执行过程中，通过比较和分析确定实际数与预算数的具体差额，并分析差异形成的原因，以便及时采取有效的资金调度和使用方案进行调整，保证实际经济活动的运行尽可能在预算的要求范围之内。

3、加强对现金流量的风险管理。

“凡事预则立、不预则废”，财务风险存在于企业资金筹集、营运、收益与分配等财务管理的全过程，在瞬息万变的市场经济中，未雨绸缪是防范风险最有效的途径。加强对现金流量的风险管理，企业首先应建立和完善内控制度，规范企业资金循环体制，合理评估企业投融资管理中风险与收益的平衡，對企业的现金流量进行全方位的管理和监控；其次，企业应当建立现金流风险预警体系，动态追踪和识别企业在生产经营过程中易被忽视或难以察觉出的现金流风险，并及时做出预警；最后，企业还应建立科学的现金流风险分析与评价机制，随时检查现金流量的周转情况，定期或不定期地对企业现金流进行定量和定性分析，及时提出风险分析与评价报告。

4、建立现金流量管理考核指标体系

“有控则强、无控则弱”，企业要加强现金流量的管理工作，就必须建立有效的现金流量管理考核指标体系，逐步完善对企业的现金流量管理工作的控制，从而达到提高现金流动性、效益性与安全性的目的。比如企业可以规定现金流量管理在一定时期内的目标为至少能做到及时偿还到期债务， 在较长期限内对现金流量的管理应做到能实现企业现金流量充足性和有效性目标。具体考核时可以通过一些财务分析指标， 如流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析对现金流量的管理是否达到要求。

四、结论

现金流管理已经成为现代企业管理的重要组成部分，良好的现金流量管理对企业的筹资、投资等经济活动具有重大的现实指导意义。正因如此，企业更应当不断强化现金流量管理意识，明确现金流量管理目的，规范现金流量管理方法，逐步构筑科学完善的现金流量管理体系，为企业的生存与持续发展提供强有力的保障。

参考文献：

[1] 于文红，浅议企业经营性现金流量管理[J].财经界，2012，（10）.

[2] 齐亚芬，对企业现金流量管理问题的探讨[J].中国城市经济，2011，（03）.

[3] 张哲，做好企业现金流量管理的几项措施[J].企业研究，2010，（11）.

[4] 陈靖，羊海燕.浅析小企业的现金流量管理[J].经济理论研究，2009，（19）.

煤炭企业现金流量管理 第7篇

一、增值税转型对煤炭企业的影响内容

本次增值税转型全面推行前已经进行了较长时间的试验。2004年7月1日起,转型试点首先在东北三省进行,2007年7月1日起转型试点扩大到中部六省二十六个城市,2009年1月1日在全国所有地区、所有行业施行。增值税转型改革的主要内容是:允许企业抵扣新购主设备所含的增值税,同时,取消进口设备免征增值税和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策,将小规模纳税人的增值税征收率统一调低至3%,将矿产品增值税税率恢复到17%。

对于煤炭企业而言,此次增值税转型的核心内容有两点:

(一)允许新购入固定资产的增值税进项税额可以抵扣。

修订前的增值税条例规定,购进固定资产的进项税额不得从销项税额中抵扣,即施行生产型增值税。修订后的增值税条例删除了有关不得抵扣购进固定资产的进项税额的规定,允许纳税人抵扣新购入固定资产的进项税额,实现了增值税由生产型向消费型的转换,从而和大多数实施增值税税制的国家一样采用消费型增值税的税制。

(二)煤炭产品的增值税税率由13%恢复到17%。

1994年税制改革时,国家为了保证采掘业的稳定发展,从1994年5月起将煤炭产品税率由17%降为13%。这次《新暂行条例》从2009年起又将煤炭产品的增值税税率恢复到17%。

二、抵扣范围扩大对煤炭企业税负的影响

此次全面推广的增值税改革允许企业抵扣新购入设备进项税,增加了可以抵扣的进项税额的范围,在以下三个方面减少了企业税负,增加了企业的现金流:

(一)在一定程度上减少了当年企业的应交增值税税额,对企业构成了当期利好;

(二)减少了按应交增值税一定比例计算的城建税及教育费附加支出;

(三)由于新增固定资产的进项税额可以抵扣,固定资产的原值得到降低,相应地在固定资产寿命期内的各年中所计提的折旧也得到减少。

但是值得注意的是这一普惠政策对煤炭企业而言享受的程度较小。原因是:煤矿在基本建设和技术改造期间已经投入了绝大部分生产用固定资产和技术装备,转入正常生产阶段后,大型设备等生产用固定资产投入逐渐减少,因而相对于其他企业而言新增固定资产进项税额抵扣额少,这就导致了煤炭企业实际承担的增值税税负水平高于其他企业。

三、税率上调对煤炭企业和下游企业的增值税博弈分析

按照《新暂行条例》的规定,从2009年1月起,煤炭产品的增值税税率由13%恢复至17%。这一税率的变化对于国家的财政收入总量不会发生变化,但对煤炭行业和下游行业的税负和现金流必将产生较大的影响。

由于销项税税率的增加,煤炭企业为了保持原有的盈利水平,即保证不含税销售价格不变,就要试图通过增加含税价格向下游企业销售煤炭。但是由于含税销售价格往往是通过双方博弈后达成的共识,下游企业很可能阻止煤炭企业通过涨价将增加的增值税税负转嫁给下游企业,从而使自己在购进煤炭产品过程中获得更低的原材料成本。

在不考虑增值税基变化对营业税金及教育费附加的影响,我们通过实际交易过程中三种情形,描述煤炭企业增值税率上调后,煤炭和下游行业博弈后对各自税负和现金流的影响。

为了便于讨论,我们简单假定增值税税率上调前煤炭产品的不含税价格为100元,含税价格113元,下游行业用这些煤炭产品生产的产品不含税价格200元,含税价格234元。

(一)假定煤炭企业和下游行业双方一致同意煤炭企业通过提高含税价格,使得增值税完全转嫁,则煤炭产品的不含税价格仍然为100元,含税价格117元,下游行业不含税价格200元,含税价格234元。

这种假定条件下,下游行业向煤炭行业多支付4元现金,但少支付国家增值税4元现金,税负没有变化,现金流也没有变化,同时由于不含税价格没有变化,下游行业账面利润没有变化;煤炭行业多支付国家增值税4元现金,同时多获得下游行业4元现金,增值税税负也没有变化、现金流没有变化,同时由于不含税价格没有变化,对账面利润没有影响。因此如果煤炭行业能在价格谈判中能说服下游行业接受提高后煤炭产品含税价格,则增加的增值税完全转嫁给了下游企业;下游企业也没有增加增值税税负。煤炭行业和下游行业的税负和现金流都没有损失。

(二)假定下游行业不同意煤炭企业提高含税价格,则煤炭产品含税价格为113元,则不含税价格为113÷1.17=96.58元,增值税16.42元;下游行业的产品含税价格234元,不含税价格200元。

在这种情况下,与原税率相比,煤炭行业多支付国家增值税16.42-13=3.42元现金,这笔现金从下游行业取得,因此税率的变化不影响煤炭企业的成本。但是由于产品销售价格从100元降为96.58元,导致税前利润下降3.42元。

下游行业向煤炭行业支付增值税16.42元可以在其销项税额34元中抵扣。增值税现金流不影响企业的利润,但由于煤炭产品不含税价格从原来的100元下降为96.58元,成本下降3.42元,导致账面利润增加3.42元。

(三)假定双方意见难以取得一致,双方各让一步,煤炭产品含税价格为115元,不含税价格为115÷1.17=98.29元,增值税16.71元,下游行业不含税价格200元,含税价格234元。

这种情况下,增值税现金流依然不影响上下游企业的利润。煤炭行业销售的产品不含税价格从从100元降为98.29元,导致税前利润下降1.71元。下游行业购买的煤炭产品从100元降为98.29元,导致税前利润上升1.71元。

结论:煤炭产品的增值税税率调整之后,煤炭企业在销售产品时应尽可能说服下游企业以上涨之后的含税价格购买煤炭,这样并不会增加下游企业的购买成本,所提高的增值税完全能在下游企业的销项税额中得到抵扣,对下游企业的利润不产生影响。这个上涨的比例是117÷113-1=3.54%。也就是说当煤炭含税价格上涨3.54%时,不影响下游企业的利润。相反,若不能说服下游企业接受上涨之后的含税价格,则相当于煤炭企业让利于下游企业,其部分利润将转移到下游企业中去。

四、税率上调对煤炭企业城建税和教育费附加的影响

通过上面的分析,《新暂行条例》提高了煤炭行业的增值税率,在不考虑受增值税影响的其他税种时,国家的增值税收入没有变化。在煤炭产品供需双方谈判中,应该理性考虑增值税这种价外税的特点,其税率的变化是不影响供需双方的利润的,即便是煤炭产品的增值税率上调到27%,也不会影响到上下游企业的现金流和利润。

谈企业现金流量管理 第8篇

一、企业现金流量管理的内容及目的

现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量。现金流量的管理是对当前或未来一定时期内现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。现金流量的信息能够表明企业经营状况是否良好, 资金是否紧缺, 企业偿付能力大小, 从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。现金流量的管理作为一种系统的、全面的管理活动, 其总体目标和终极目标是实现企业价值最大化。

现金流量管理的目的:一方面, 在保证企业生产经营活动所需现金的同时, 尽可能节约现金, 减少现金持有量, 将闲置的现金用于投资, 以获取更多的投资收益, 即企业如何在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点, 以确定最佳现金流量。另一方面, 通过对目标成本的管理与核算, 控制各个环节的现金流出, 分析考核目标成本的完成情况, 促使企业节约开支, 降低消耗, 不断降低产品成本。同时, 为检测成本、利润和编制新的成本计划提供数据资料, 以促进企业改善生产经营决策和管理, 提高企业经济效益。

二、当前企业现金流量管理存在的问题

(一) 现金预算管理流于形式

预算管理可以优化企业的资源配置, 全方位的调动企业各个层面员工的积极性, 是促使企业效益最大化的坚实的基础。然而, 很多企业的现金预算缺乏企业战略的正确指导, 仅仅对单个项目现金流量进行预算, 没有把现金预算与其他预算综合起来, 更没有把项目的现金预算与企业的综合现金预算结合起来, 影响了企业经济效益的提高。

(二) 现金流量管理未受到高度重视, 资金散乱及使用效率低下

大多数企业随着规模的不断扩大, 资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾越来越成为企业管理中十分突出的问题:一是企业内部单位多头开户、账户众多, 造成资金分散, 运转速度迟缓, 资金管理严重失控;二是投资决策没有经过科学民主的决策, 盲目搞多元化战略, 造成投资失误多, 损失严重, 现金更加匮乏;三是资金沉淀过多, 应收款和库存量过大、周转缓慢、企业盈利能力下降;四是现金流量的管理与控制的重要性认识不足, 致使有些企业虽然从会计报表上看盈利的, 但由于资金的流动性极差, 负债率高, 现金匮乏, 造成企业濒临倒闭。

(三) 监控不力, 缺乏事前、事中的严格监督

目前, 大部分企业尽管设置了一些监督职能和监督岗位, 也制定了许多监督制度和规定, 但因方方面面的各种原因难以及时有效的发挥作用。相当一部分企业在重大投资等问题上没有形成有效的决策约束机制, 即个人说了算和控制脱节。还有的企业资金入不敷出, 靠借款来维持生产经营, 财务风险日益加大。

三、加强企业现金流量管理与控制的措施

(一) 定期编制现金流量表和现金预算表

有些企业出于应付年报的需要, 将现金流量表一编了事, 并没有把现金流量表作为理财的有效工具。事实上, 作为反映企业在一定时期内现金的流入和流出情况的现金流量表, 能够说明企业一定时期内现金流入和流出的来龙去脉, 反映企业一定时期的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响, 有助于对企业整体的财务状况作出客观评价。因此, 在实务工作中, 企业应当每月编制现金流量表, 并将事前的预测与事后分析相结合, 即对现金流量完成情况进行事后分析, 又在分析的基础上编制下期的现金预算表。只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具, 现金流量才能被真正控制住。同时将现金预算与企业具体目标相结合, 进行项目的科学决策, 制度保证, 现金才会流有条不紊、永不停息, 从而保障企业简单再生产或扩大再生产的进行, 满足企业目标实现的条件。现金预算可按以下方法编制:先假定目前经营活动现金流量的结构百分比具有代表性 (也可以三年或五年的平均数) , 根据目前有关数据和计划的销售额来预测未来的现金流入量与流出量。假定ABC公司, 今年的销售额为1000万元, 销售实际收到现金800万元, 预计明年销售可增长5%, 预计经营活动的结构百分比不会有大的变动, 则ABC公司的销售收现比=销售收现÷销售额=800÷1000=80%, 预计销售商品的现金流入=[销售额 (1+预计销售增长率) ]×销售收现比=1000 (1+5%) ×80%=840 (万元) 。假定ABC公司目前经营活动现金流入流出比 (即流入÷流出) 为1.4, 购买商品和劳务支付的现金占经营活动现金流出的百分比为50%, 则预计经营活动的现金流出=预计的商品销售收入÷经营活动现金流入流出比=1000÷1.4=714万元, 预计购买商品和劳务支付的现金=经营现金流出×购买商品和劳务支付的现金占经营活动现金流出百分比=714×50%=357万元。用同样的方法可以计算出其他项目的数额。

(二) 加强现金流量的日常管理, 加速现金周转

资金实行集中管理, 形成“现金池”, 全面管理企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。同时, 现金流量贯穿于企业产、供、销的每一个环节, 要加强管理就必须抓好每个环节的基础工作。企业现金流动的过程实际上就是现金收付的过程, 对现金收支进行控制, 即控制现金流量发生的时间和额度, 以维护企业现金循环流动, 为企业生产经营的顺利进行提供资金保障。加强现金收支控制的主要途径是建立健全各项现金收支控制制度, 形成有效的内部控制体系, 为现金收支控制提供组织和制度保障。

1. 采取切实有效的措施, 确保应收款的收现率。

应收款虽然具有流动性, 但它毕竟不是实际意义上的现金流, 不能实现直接对外支付。因此, 一是对销售人员要加强资金回笼定额管理, 及时清理应收账款, 确保应收款的收现保证率, 满足企业短期偿债需求, 维持生产经营的持续性;二是企业除应加强清理现有债权、债务外, 还必须要建立、健全科学的信用政策, 以更好地控制应收账款;三是企业应建立健全应收账款和追收管理制度, 通过建立应收账款核算制度、对账制度, 以及收账和坏账追究制度等来提高资金周转效率;四是采取灵活多样的结算方式, 缩短应收账款的周期, 减少资金占用;五是加速贷款回笼, 缩短回款周期, 防范信用风险。

2. 全面掌控存货。

存货作为企业的流动资产和及时变现的经济指标, 在现金流量管理中起着至关重要的作用。要充分研究存货与存期的合理性, 制定标准定额, 尽量清理和消化积压, 把握好物资采购的紧缺等级, 努力实现“零库存”, 实现现金流量的畅通。储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本, 而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺, 使流动资金失衡。所以在日常的企业管理中, 应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上, 并力求使这个比重降低。

3. 充分利用应付款的蓄水池作用。

应付款是企业无偿占用资金的最佳渠道, 在合理的范围内尽量延长贷款支付的时间, 加速现金流的周转, 相应的提高了现金的利用效果, 从而增加了企业的收益。但如果过分拖延支付时间, 则会被认为企业支付能力差, 企业商誉将受损。因此, 要制定一个合理的应付款定额和最佳付款期, 以重视对应付款的利用。

(三) 建立现金流量风险预警体系, 构筑企业现金流量安全的保护伞

现金流量的风险主要来自于净现金流量不足、流动性、投资决策失误、对外担保和借贷、汇率波动以及对现金管理与控制不当造成的风险等。那么, 通过建立完善的现金管理和控制制度、外汇风险防范制度、科学的民主的决策程序和规范的内部支付体系, 从制度、程序、职责上进行规范化、标准化、科学化打下牢固的基础, 再通过现金预算加强现金收支的计划性, 强化对存货资金、应付账款和现金回收期的管理和控制, 根据资金的用途来制定正确的融资战略, 严格限制对外提供担保, 对外借款通过金融机构进行, 关注汇率的变动趋势, 尽量使各种货币的收支相搭配, 只有采取各种切实有效的措施控制风险, 才能充分发挥企业现金流量管理的作用, 有效防范其风险。

总之, 现金流量管理是一个内涵极其丰富的管理领域, 在企业财务管理中处于核心地位。只有在企业管理中切实做好现金流量管理和控制措施, 才能提高资金的利用效率, 规避企业财务风险, 更好地为企业的经营决策服务。

参考文献

[1]齐飞.上市公司经营现金流量质量分析[J].财会月刊, 2003, (4) .

[2]陈晓丹.浅析企业先进流量管理[J].湖南饲料, 2006, (1) .

[3]刘素梅.对企业流动资金管理的思考[J].财会研究, 2008, (10) .

浅谈企业现金流量管理 第9篇

关键词：企业,现金流量,管理

一、现金流量管理的含义

现金流量管理是指企业运用相应的方法对企业内部现金流入流出的具体时间具体数量所进行的一种管理活动。现金流量管理的主要目的就是为了实现企业价值最大化,所以整个现金流量管理的是否良好,对企业的发展前景和方向有着重要的决定性意义。

现金流是处于不平衡状态的,这是因为现金的循环所造成的,现金循环主要包括两种,一种税短期现金循环,一种是长期现金循环。现金循环的主要规律是从现金到非现金的转换,再由非现金到现金的转换。

二、现金流量管理的作用

1. 为企业财务管理提供信息

现金流量作为企业财务管理的重要信息是不容或缺的,另外,现金流量在整个企业管理中也有着重要作用,它有助于管理者更好的进行计划和控制,而且还有助于外部使用者更好的了解到企业现金的流入流出情况。所以,在企业运营中,现金流量也充当着反映企业财务状况变动的最佳指标。

2. 对财务管理信息的相关性、可比性和可解释性有所提高

现金流量与营运资金不同,营运资金主要体现的是企业资金的流动情况,而现金流量体现的则是企业可用资金的能力,所以,相较而言,现金流量能更好的提高财务管理信息的相关性、可比性和可解释性。

3. 提供更加客观、可靠的财务管理信息

较利润而言,现金流量所传达的信息更具客观性和可靠性。

4. 现金流量为企业实施有效管理提供决策支持

在企业的整个运营过程中,现金有着不可替代的作用,这是因为所有的经营活动都是以现金为资金流转的起点和终点,也就是说,现金是整个经营活动的纽带。另一方面,财务管理最直接的表现就是现金的流转,但是现金的流转并不是一件简单的事情,它还受到许多内外部条件的影响而处于不平衡状态,财务管理也因此变得更加必要和复杂。财务管理作为企业中的一个控制系统,目的是为了使企业的效益最大化,而这种目的的实现主要集中体现在对现金及其流转的管理当中。财务管理通过对现金及其流转的所有信息集中起来,并且通过对这些信息进行仔细深入的分析,以期为企业的重要决策提供相应的依据和支持,同时可以对现金及其流转的情况进行更换的监督和控制。

5. 有利于企业树立以现金流量管理为中心的管理观念

树立以现金流量管理为中心的管理观念目的在于使企业各部门和各层次更加紧密的联系在一起,让更多的管理部门参与到现金流量管理中来。并且通过现金流量管理中心和非管理中心的关系处理协调好,而且还能更好的是企业整体的经济效益得到最大化的实现。

6. 以现金流量管理为企业管理中心更具有广泛的适用性

以现金流量管理为中心能够促进现金流量更好更快的运行,这直接使得企业的剩余价值增多,而企业成本的却降低了,大大提高了企业现金的使用率,使企业更好的实现了资源配置的最优化,另外还使企业资金的垫支性、补偿性尤其是增值性得到更充分的体现。当然,这也是所有营利性企业之间的共同点。也就是说现金流量与企业的方方面面都有着千丝万缕的联系,不管是企业的追求还是企业的要求以及企业的任务都与现金流量分不开。所以,以现金流量为中心的管理不仅能满足企业间的所有共性还能很好的规避企业与企业间存在的差异性,求同存异,这样也就能更好的使用所有企业,增加了它的适用性,这是其他管理中心论难以做到的。

7. 现金流量是企业财产物资的货币表现,是企业的血液与命脉

现金流量作为企业财物的最直接表现,不仅能带来足够的经济利益,同时还是企业最主要的经济资源。企业中的一切经营活动都离不开现金流量,同时它又能真实具体的反映整个企业的财务状况。另一方面,企业的资源配置,资源的数量和质量又被现金流量的状况直接决定和影响,同时企业的资本构成和产权关系也是通过现金流量的状况来反映的。所以,由此可以看出,现金流量对企业来说有着至关重要的作用,它不仅关系着企业的各个方面,更重要的是它直接决定着企业的存亡和前景,因此,现金流量作为企业的血液和命脉要被企业牢牢把握好。

三、如何管好现金流量

管好现金流量应该从以下两方面入手:

1. 做好事先的预测

未雨绸缪并不是一件简单的事,要做好事先预测必须要求企业的最高领导者和总会计师清楚的了解企业的经营状况,如果最高领导者和总会计师对企业的整体情况无法把握也就无法进行预测。另外,最高领导者和总会计师要实事求是的做好相应的计划,同时要有足够的权力对企业的支出出决定,要尽量减少多于支出。与此同时,预测所得出的预算要及时反馈给企业各部门。预测主要是为了在紧要关头有足够的资金使企业以备不时之需。

2. 做好实施过程中的控制

这需要企业的各个部门相互协作,齐心协力才能够做到。这主要是因为现金流量的控制是一门较为复杂的过程,它关系着企业现金的支出和收入还有各部门之间的现金转账,需要各部门相互协作才能完成,光靠财务部门是无法做到的。

四、现金流量管理应注意的问题

1. 加强各部门之间的信息沟通

企业中的各部门之间应该加强信息沟通,这样就能使得企业的现金进行更好的流入和流出,增加企业资金的流通率和使用率。

2.要对现金需求进行预测,使之与计划相平衡,并力求准确。要保持现金的平衡性,这就需要不停地调整,需找一个良好的平衡点

其实,现金流与流水一样,要源远流长,不能断流,更不能溢出,要始终保持一个平衡状态,所以要想把现金流管理的井井有条,就必须找到切实可行的办法。在企业中,要有全面的预算,让企业全面的工作计划与现金流相衔接。要量力而行,要根据企业的资金和实力做企业能够做到的事,否则就会把现金流拉断,对企业造成的损失和伤害肯定是无法弥补的。在企业内部,要有明确的制度,而且必须严格执行。在企业外,企业必须准确编制预算,这个预算要保证企业的现金流畅通,同时,企业也必须与银行紧密联系起来,充分发挥银行的作用,确保企业现金流的畅通。

参考文献

[1]蒋力.总经理全面控制成本方法全集[M].北京:中国商业出版社,2011.

浅谈企业现金流量管理 第10篇

现金是现代企业财务管理的核心内容。现金流对于企业, 犹如血液和氧气。失去了立命之本, 再精妙的管理方案也只会付之东流。企业的生存和发展, 必须强化和依赖于有效的现金流量管理, 实现管理跨越式的发展, 才能真正提高企业的核心竞争力。

一、现金流量及现金流量管理的概念

现金流量指企业在某一特定时期内由一定的经济活动所产生的现金及现金等价物流入及流出情况的总称, 主要可分为经营现金流量、投资现金流量、筹资现金流量三大部分。

现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心并兼顾收益, 围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系, 是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。

二、现金流量管理的目标

现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及发展所需要的资金, 同时加强现金的流动性, 提高其营运效率, 使得企业在稳定发展中壮大实力, 扩大规模。企业现金流量管理的具体目标如下: (1) 积极筹集企业营运所需要的充足的现金流量。这是企业现金流量管理的最基本的目标。 (2) 加强现金流量的营运管理, 提高资金的运用效率。 (3) 创造企业价值。

三、现金流量管理的必要性

现金流量有如企业的血液, 企业如果缺乏现金, 没有偿债能力, 最终就会倒闭。因此, 加强现金流量的管理对企业尤为必要。

1. 现金流量是进行价值评估的重要指标。

企业价值是对企业整体盈利能力的综合评价, 现金流量作为收付实现制核算得出的结果, 不受财务政策调整的影响, 是对企业经营状况的如实反映。因此, 利用现金流量进行企业价值评估, 可以保证评估结果的性和真实性, 进而有效避免由于对企业价值判断不准而带来的利润超分配以及给投资者带来的投资风险。

2. 现金流量是进行企业财务风险判断的主要依据。

企业面临的诸多财务风险, 归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题而引发的。因此, 通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析, 可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警。企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况而予以化解。

四、如何加强现金流量管理

1. 做好现金流量的预测和分析。

现金流量的预算管理是整个现金流管理的起点和基础, 搞好现金流的预算管理为搞好现金流管理奠定了基础。首先, 要搞好现金流入预算。抓现金流入量就是要开源, 不断扩大销售渠道, 提高市场占有率, 千方百计提高销售收入, 并尽快收回应收账款, 不断降低应收账款占销售收入的比重。现金流入预算是现金流量预算的重要内容, 营业收入是现金流入的重点。因此, 现金流入预算要以营业收入为重点, 在编制营业收入预算时, 要根据生产部门预测的商品资源量, 与销售部门进行信息沟通和市场分析, 在综合考虑国内外市场各种变动的基础上, 测算营业收入, 从而编制出合理的现金流入预算。其次, 要编制好现金流出预算。抓现金流出量就是要节流, 要千方百计节约开支, 不断降低成本费用支出。比如储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本, 而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺, 使流动资金失衡。所以在日常的企业管理中, 应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上, 并力求使这个比重降低。现金流出预算必须严格控制资金支出, 要注意资金支出的细化管理。要以测算的现金流入量为基础, 合理调度资金, 保证企业生产、建设、投资等资金的合理需求, 提高资金使用效益。最后, 要严格执行预算。对预算特别是支出预算进行总量集中控制, 统一调配资金, 严格预算管理。对于预算外支出, 要严格审批, 对金额较大的支出, 应实行集体决策。建立全面完善的年度现金流量预算体系、完善的月度、季度滚动现金流量预算。同时应加强现金流量分析, 建立科学的分析体系。

2. 加强对存货的管理。

(1) 在采购环节, 企业销售部门争取到销售定单的同时, 采购部门也要向供货商下达采购订单, 为了确保企业能够及时的采购到高质量的符合企业需求的原材料, 企业应加强以下几个方面的管理:1) 缩短供应商送货周期、降低库存水平, 相应的降低库存资金占用率, 通过招标方式进行采购, 选择优秀供应商, 规范采购行为, 降低采购风险。在加强与原有供应商合作的同时, 拓展开发新的供应商, 以确保存货的供应。2) 整合采购需求, 向供应商进行联合采购, 以获得较低的采购价格。3) 某种产品停产之前, 有效的利用、处理库存, 降低存货报废损失。 (2) 在生产环节, 加强对产成品和在产品的控制和管理。在企业生产经营活动中, 产成品和在产品是存货的重要组成部分, 随着企业的在产品和产成品增多, 相应的, 其占用的资金也会随之增多, 因此, 为了减少资金的占用, 在供应链管理的模式下, 企业应该尽量缩短在产成品和在产品的停留期、保管期、运输期。

3. 建立与供应商的合作伙伴关系, 确定合理付款周期。

建立供应商档案, 根据供应商评估及采购计划制定采购分配比例考虑到每一个供应商的实际情况, 合理确定付款周期, 而不是一味延长付款周期, 影响与供应商建立长期战略合作关系。尽可能减少企业资金的占用, 但同时又不能损害企业自身的信誉。

4. 在销售报价阶段, 积极争取好的收款条款。

(1) 建立信用批准体系, 将坏账风险控制在可接受的水平内。 (2) 实施专门的收款聚焦和信用控制管理, 加强重点项目的收款。如对所有战略合作客户合同收款执行情况进行专门的分析, 这样将有利于营运部门在以后的投标中做出正确的商业判断以获得有利的收款方式。 (3) 降低质保金所占的比率, 最大限度的利用好银行保函。

5. 加强应收账款控制。

应收账款主要是指企业在提供劳务、销售商品等经营活动中发生的应收而未收到的债权关系。这种债权在市场经济的今天对一个企业的资金周转、成本费用支出以及盈利水平有着至关重要的影响。适当的应收账款额度在激烈的市场竞争情况下起到扩大销售的作用, 同时企业又可以减少库存、降低存货风险和相关的管理开支等, 因此加强账款管理, 对企业来讲尤为重要。 (1) 制定合理的信用政策。1) 通过详细的应收账款报告, 密切注意应收款项的回收动态, 了解每一项应收账款的欠款人、金额及到期日, 逾期的账龄, 从而客观评价客户的信用品质, 制定合理的信用政策, 对信用不好的客户权衡利弊, 慎重考虑是否继续提供信用。2) 制定信用政策时, 应在信用期间、信用标准和现金折扣政策三者之间权衡, 力争实现应收账款的风险最小, 企业利润最大化。 (2) 尽量高效快速的处理客户的质询;积极解决影响收款的质量或其他问题。 (3) 通过各种途径加强收款。1) 加强销售人员的回款管理, 如:定期与业务部门召开电话收款会议、短信提醒业务部门哪笔款项已逾期、登门拜访客户。在制定营销政策时, 应将应收账款的管理纳入对销售人员考核的项目之中, 即个人利益不仅要和销售挂钩, 也要和应收账款的管理联系在一起。2) 要形成定期的对账制度, 每隔三个月或半年就必须同客户核对一次账目, 并对因产品品种、回款期限、退还货等原因导致单据、金额等方面出现的误差进行核实。对过期的应收账款, 应按其拖欠的账龄及金额进行排队分析, 确定优先收账的对象。3) 定期发催款函、律师函、对信用不良的客户通过律师的风险代理进行收款或最终通过诉讼解决。 (4) 巧妙转化减少损失。1) 将应收账款改为应收票据。应收票据具有较强的追索权, 且到期前可以背书转让或贴现, 在一定程度上能降低坏账损失。当客户到期不能偿还货款时, 企业可要求客户开出承兑汇票以抵销应收账款。2) 应收账款抵押与让售。企业可通过抵押或让售业务将应收账款变现。应收账款抵押是企业以应收账款为担保, 从金融机构预先取得货款, 收到客户支付欠款时再如数转交给金融机构作为部分借款的归还。当然, 客户一旦拒绝付款, 金融机构有权向企业追索, 企业必须清偿全部借款。应收账款让售是企业将应收账款出售给从事此项业务的代理机构以取得资金, 客户还款时直接支付给代理机构。一旦发生坏账损失, 企业无须承担任何责任。3) 建立应收账款保险制度, 参加商业保险。这种方式可把企业所不能预料的损失风险转移给保险机构, 使应收账款的损失降至最低。

综上所述, 企业要在复杂多变、激烈竞争的环境中求得生存和发展, 必须强化和依赖于有效的经营管理。财务管理是企业经营管理的重要方面, 处在整个管理活动的核心地位, 而现金流量管理又是财务管理的重中之重, 企业经营管理者应该对现金流量加强管理, 从而达到提高企业经济效益的目的。

摘要：随着市场经营的不断发展, 企业面临的各种挑战和风险越来越大, 改善现金流量, 增强抗风险能力已十分迫切, 拟从现金流量的概念、现金管理的目标、必要性、现金管理的方法几个方面谈点粗浅的想法。

关键词：现金流量,目标,预测,供应商,存货

参考文献

[1]论现金流量管理及其在企业财务管理中的地位[J].技术经济与管理研究, 2002, (4) .

[2]企业现金管理流量研究[J].税务与经济, 2009, (2) .

[3]中国企业现金流管理问题及对策探析[J].南阳师范学院学报, 2010, (7) .

[4]现金流量与证券分析[M].北京:华夏出版社, 2001.

县级供电企业现金流量预算管理探讨 第11篇

【关键词】县级供电企业；现金流量；预算管理

1.县级供电企业预算管理的现状及存在的问题

市级供电公司对县级供电企业实行资金集中管理前，大多数县级供电企业虽然制定了管理办法，完善了预算指标体系，使预算管理的指标覆盖了生产经营诸多环节，实施的效果有了明显地改善。但是管理水平还是不尽相同，也或多或少地存在一些问题，总结起来基本包括以下几个方面：

（1）缺乏科学的预算指标和定额体系。不少企业缺乏较为完整的预算指标和定额体系，没有把销售预算、生产预算、各项成本费用预算、现金收支预算有机地联系在一起。

（2）编制方法简单化，与实践活动脱节。很多企业以历史指标值和过去的生产经营情况为基础，来确定未来的预算指标值，编制方法主要采用增量预算编制方法。一般都是在上期预算执行结果的基础上，结合预算期的情况，加以适当调整来编制完成的，缺乏必要的客观性。

（3）缺乏有效的考核与激励措施。没有考核措施，或者考核措施不当己经成为影响供电企业预算目标无法很好实现的因素。

2.加强县级供电企业预算管理的措施

针对县级供电企业存在的以上问题，市公司成立农电管理中心，负责各县级供电企业的资金集中管理，对县级供电企业来说，收支管理实现两条线，所有资金使用必须先向市公司提出月度现金流量预算申请，经市公司批复后才能使用，这样，资金管理就打破了惯有的自主使用模式。以我公司为例，谈一下我们采取的具体措施。

2.1成立组织 加强领导

实行月度现金流量管理，是部门资金使用与市公司资金集中管控管理模式有效对接的一种手段，是省市公司近年高度关注和极力推进的一项工作，更是财务集约化管理的一个重要方面，因此公司领导班子高度重视，成立了预算管理委员会，协调解决预算执行过程中出现的疑难问题；成立了工作管理办公室，办公地点设在财务部，办公室成员涵盖了财务人员、各部门责任人、兼职预算员（报账员），明确了各自工作范围和管理职责，从而建立了涵盖所有部门、所有业务的预算管理体系。目前，公司上下把预算管控作为常态、核心的管理工作来抓，营造严格按预算程序办事的氛围，促进公司经营效益和管理水平的持续提升。

2.2加强培训 加大宣贯

一是利用公司月度经营分析会，及时传达上级关于现金流量管理的要求和办法，做到上情下达，上级要求不棚架，下级执行不走样。二是组织专题培训，对各部门主任、部门预算员（报账员）和全体财务人员进行了现金流量编制业务培训。培训主要内容包括：月度现金流量预算管理概述，编报原则和内容，编报程序和方法，月度现金流量预算的执行、控制和考核，以及预算执行情况登记簿的使用方法。三是制作了培训课件，利用OA办公自动化网络平台，在全公司范围内组织开展培训。各部门通过网络共享资料方式实时查阅学习现金流量管理的相关要求和方法，通过多方式的培训学习，规范了资金预算的填报程序，使各部门预算编制人员深入理解和熟练掌握月度现金流量预算的编制方法和流程，有效提升了会计信息质量和预算管理水平，为公司未来更好的开展预算管理工作奠定了基础。四是公司还利用宣传栏、局域网、各种媒体等多种形式开展宣贯活动，提高全员的责任意识和执行能力，在全公司营造出了领导重视、全员参与、全方位深化月度现金流量管理工作的浓厚氛围。

2.3完善制度 流程再造

为把此项工作落实到位，公司结合实际，一是制定下发了现金流量管理办法，按照期间有序衔接、分层重点控制、业务一体管控的原则，组织开展月度现金流量的编报工作。

二是建立实行预算员（报账员）制度。按照省、市公司两全管控（全面预算管理、全面计划管理）的要求，财务管理为实现双流双控，各部门都指定了一名责任心强、业务能力棒、善于学习的人员做为本部门兼职预算员（报账员），并按照职能分工组织开展工作，这些人员和财务部一道，共同做好公司现金流量预算管理工作。

三是推行预算登记簿制度。为使各部门有计划、均衡的安排年度支出，及时掌握部门月度现金流量预算执行情况，公司财务部为各部门设立“现金流量预算执行情况登记簿”。 此登记簿由部门预算员保管，并负责登记，签批报销手续时，财务部负责核对后加盖印章，实现了部门实时掌握费用支出进度，便于部门统筹安排考虑，提高了预算执行刚性。

四是制定了月度现金流量预算的编审流程。将月度现金流量编制分为基层单位（班组）、各业务部门、财务部三个层次，并明确了编制内容和上报时间。

2.4跟踪执行 加强考核

市公司审核批复月度现金流量后，公司各部门在批复的限额内开展工作，安排资金的使用。在资金使用过程中，财务部设立专职预算管理员，对各部门的资金使用进行逐笔、逐项登记，实时监控各部门现金流量预算的执行情况，月底与部门预算员沟通、核对。

2.5预算分析 循序提升

建立预算分析制度和预算执行反馈制度，公司每月对各部门的现金流量预算执行情况进行分析，指出存在的问题和不足，明确下步工作重点和工作要求。同时将预算执行情况反馈给部门主管领导，由主管领导督促相关部门做好现金流量的管理工作，循序提升工作质量和精度，以确保完成年度各项目标任务。

浅谈企业现金流量管理 第12篇

一、企业现金流量管理的内容

通过了解现金流量和现金流量管理的概念, 我们可以了解现金流量管理的具体内容, 既包括与现金预算的分工组织体系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测与计划系统和由收账系统、付账系统和调度系统构成的执行与控制系统, 又包括借以报告一定时期末母系统和各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统以及对现金流量管理系统、现金预算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。由此可见, 现金流量管理是一个内容丰富而且复杂的系统。

二、企业现金流量管理的重要性意义

1、保证企业健康、稳定、和谐的发展。

企业现金流是保证企业健康、稳定、和谐发展的前提。现金流能反映企业自身的支付能力及给予企业相关者的回报能力, 是企业发展潜力的综合体现。企业现金流量充足, 能支付到期的所有债务, 风险指数降低, 最终实现企业健康、稳定、和谐的发展。

2、有利于企业持续发展。

企业的经营活动过程, 实质是从现金到物质, 又由物质到现金的过程, 通过现金流量的管理, 使企业的现金流动处于监控之下, 有利于杜绝体外循环等弊端, 所以控制现金的流入、流出, 加强财务监控的力度。

3、有利于加强企业的财务控制。

企业经营活动的过程, 实质就是从现金到物质, 又由物质到现金的过程, 通过现金流量的管理, 使企业的现金流动置于监控之下, 控制了现金的流入、流出, 同时又加强了监管控制的力度, 现金流量管理的目的就是要使企业保持正常的现金流转, 创造出更多的现金流量, 从而使企业健康平稳的发展, 而且也使企业无形价值得到进一步提升。

三、企业现金流量管理的目标

1、现金流净流量最大化。

企业最大的、最核心的利润来源于经营活动, 经营活动产生的现金净流量越多, 为企业带来的利润自然就很大, 所以把以利润最大化为理念的现金管理总目标可以理解为经营活动现金净流量最大化。

2、企业价值最大化。

企业财务管理的目标是企业价值最大化, 盈利是企业目标体系中的一个基本目标, 财务管理就是有关资金的获得和有效使用的管理工作, 加强资金的管理、提高收益能力、创造企业价值。

3、加强对现金流量营运管理的控制, 提高资金的运用效率。

企业应着重投资自身核心竞争能力项目的建设, 夯实基础, 避免盲目多元化发展, 有效地, 科学合理的进行投资, 加强对现金流入, 流出的控制, 合理运用资金, 同时加强对现金的管理, 提高资金的使用效率。

四、现金流量管理存在的几个问题

1、内部控制环节薄弱, 对现金流管理目标不明确。

领导高层专权、无视规章制度财务控制执行不力、是内部控制程序混乱, 过度的强调收益忽视了孰轻孰重。是在资金不足时融资困难:主要是融资的成本高, 风险大, 资信, 诚信相对较差, 造成了企业信用等级低的问题。

2、资金使用不合理, 效率低。

企业的现金流量最好是做到流入量与流出量相当, 有些企业对流通资金和营运资金的管理不重视, 一方面, 把过多的资金用于长期项目, 致使流动资金补偿不足, 财务风险增加, 另一方面, 企业间账款拖欠, 应收款收不回来, 支付能力薄弱, 直接影响企业的经营能力。

3、管理不科学, 缺乏对融资的有效控制。

有些企业刚刚有些发展, 就盲目的投资新项目新设备, 企业在运行过程中, 筹资没有计划性, 出现了筹资风险, 都是缺乏科学性导致的。对投融资不屑一顾, 目光短浅等, 对融资投资的管理控制不当。

五、关于现金流量管理问题的几项解决对策

1、完善制度, 加强对现金流管理的认识程度。

制定企业具体业务流程的资金管理制度和规范, 严格审批制度, 规范完善各种控制活动。并且给企业财务人员提供相关培训学习也相当重要, 使企业财务人员加深对现金流量管理的认识, 从此加强对现金流量管理的关注和重视。

2、加强对现金流入和流出的控制定期编制现金流量表。

严格控制现金流入流出的各个环节, 加强对现金流入和流出的管理和控制。加强应收账款回收的速度, 才能管理住现金, 控制现金流量, 定期编制现金流量表, 使企业的管理层了解本企业的现金流量的最新状况, 为下一期工作做准备。

3、科学化管理, 加强资金的调控和现金流量的分析。

企业在投资或融资之前一定进行科学的考察和评估, 不能凭自己喜好, 科学化管理对自己负责也是对企业负责。还要做好基础管理工作, 做好银行日记账和现金日记账的日清月结, 改善经营活动的现金流量监管, 加强应收款的催收和应付账款的支付等, 定期组织财务人员等进行现金流量表的分析, 保证企业的持续经营和持续发展。

六、结语

综上所述, 企业的现金流量管理对企业有着至关重要的影响, 影响着企业的生存命脉和长远发展, 企业要想发展的更好离不开良好的现金流量管理, 现金流量在企业价值的创造中犹如润滑剂, 起着风险与收益相平衡的作用, 因此要对现金流循环进行合理规划, 缩短循环周期, 并且尽量提高现金流量的周转速度和日期, 提高现金的使用效率, 抓住现金的投资机会, 保持良好的现金流动性, 这就要求企业在日常的财务管理工作中, 把工作重心转移到现金流量管理上来。

参考文献

[1]李维安, 等.公司治理[M].南开大学出版社, 2008.[1]李维安, 等.公司治理[M].南开大学出版社, 2008.